Negociação algorítmica: Estratégias ganhadoras e sua fundamentação sobre este livro Elogios para negociação algorítmica A negociação alergórica é um livro perspicaz sobre negociação quantitativa escrito por um praticante experiente. O que diferencia este livro de muitos outros no espaço é a ênfase em exemplos reais em oposição a apenas a teoria. Os conceitos não são apenas descritos, eles são trazidos à vida com as estratégias de negociação reais, que fornecem ao leitor informações sobre como e por que cada estratégia foi desenvolvida, como ela foi implementada e até mesmo como ela foi codificada. Este livro é um recurso valioso para quem procura criar suas próprias estratégias de negociação sistemática e aqueles envolvidos na seleção de gerentes, onde o conhecimento contido neste livro levará a uma conversa mais informada e matizada com os gerentes. X97DAREN SMITH, CFA, CAIA, FSA, Diretor Gerente, Gerente Seleção amplo Portfolio Construction, University of Toronto Asset Management, usando uma excelente seleção de estratégias de reversão e momentum, Ernie explica o raciocínio de cada um, mostra como testá-lo, como aprimorá-lo e discute questões de implementação . Seu livro é uma exposição cuidadosa e detalhada do método científico aplicado ao desenvolvimento da estratégia. Para comerciantes de varejo sérios, não conheço nenhum outro livro que forneça essa variedade de exemplos e nível de detalhe. Suas discussões sobre como as mudanças de regime afetam estratégias e de gerenciamento de riscos são bônus inestimáveis. X97Roger Hunter, Matemático e comerciante algorítmico Tabela de conteúdo Copyright copy 1999-2017 John Wiley amp Sons, Inc. Todos os direitos reservados. Sobre Wiley Wiley Wiley Job NetworkChan E. P. Negociação Algorítmica. Estratégias vencedoras e sua fundamentação John Wiley, 2013. mdash 225 pp. Este livro é um guia prático de estratégias de negociação algorítmicas que podem ser facilmente implementadas pelos comerciantes de varejo e institucionais. Não é um tratado acadêmico sobre a teoria financeira. Em vez disso, espero tornar acessível ao leitor algumas das pesquisas financeiras mais úteis feitas nas últimas décadas, misturando-as com idéias que eu ganhei, na verdade, explorando algumas dessas teorias na negociação ao vivo. Como as estratégias tomam um lugar central neste livro, iremos cobrir uma grande variedade delas, amplamente divididas nos campos de reversão e impulso, e vamos estabelecer técnicas padrão para negociar cada categoria de estratégias, e igualmente importante, o fundamental Razões pelas quais uma estratégia deveria funcionar. A ênfase é em estratégias simples e lineares, como um antídoto para os vícios de superposição e dados que espancam que muitas vezes atacam estratégias complexas. No campo de reversão média, discutiremos as múltiplas técnicas estatísticas (teste aumentado Dickey-Fuller ADF, Exponente Hurst, Teste de Ratio de Variância, meia-vida) para detectar reversão ou estacionança de séries temporais e para detectar cointegração de um portfólio de Instrumentos (teste coordeiro aumentado Dickey Fuller CADF, teste de Johansen). Além da aplicação mecânica desses testes estatísticos às séries temporais, nos esforçamos para transmitir uma compreensão intuitiva do que realmente estão testando e as equações matemáticas simples por trás delas. Vamos explicar as técnicas e estratégias mais simples para a negociação de carteiras de reversão média (linear, banda de Bollinger, filtro de Kalman) e se o uso de preços brutos, preços de registro ou ratios faz o mais sentido como insumos para esses testes e estratégias. Em particular, mostramos que o filtro Kalman é útil para os comerciantes de várias maneiras e em múltiplas estratégias. Serão feitas distinções entre séries temporais e reversão média transversal. Debateremos os prós e os contras da ampliação e destacamos o perigo de erros de dados nas estratégias de reversão média, especialmente aquelas que lidam com spreads. Exemplos de estratégias de reversão média serão extraídos de modelos de ações interjacentes e intradias, pares e trigêmeos de fundos trocados (ETF), ETFs versus ações de componentes, pares de moedas e calendário de futuros e spreads de mercado. Vamos explicar o que torna a negociação de algumas dessas estratégias bastante desafiadora nos últimos anos, devido ao aumento de piscinas escuras e operações de alta freqüência. Também vamos ilustrar como certas considerações fundamentais podem explicar a destruição temporária de um par ETF até agora muito útil e como as mesmas considerações podem levar a construir uma versão melhorada da estratégia. Ao discutir o comércio de moeda, nós nos esforçamos para explicar por que mesmo o cálculo dos retornos pode parecer estrangeiro para um comerciante de capital próprio, e onde, por vezes, tais conceitos de interesse de rolagem podem ser importantes. Muita ênfase será dedicada ao estudo dos retornos no local versus os retornos do rolo em futuros, e várias estratégias de negociação de futuros podem ser derivadas ou entendidas a partir de um simples modelo matemático de preços de futuros. Os conceitos de retrocesso e contango serão ilustrados graficamente e matematicamente. O capítulo sobre reversão média de moedas e futuros acumulado no estudo de um futuro muito especial: o futuro da volatilidade (VX) e como pode ser a base de algumas estratégias bastante lucrativas. No campo de impulso, começamos por explicar alguns testes estatísticos para o impulso da série de tempos. O tema principal, porém, é explorar os quatro principais impulsionadores do impulso em ações e futuros e propor estratégias que possam extrair séries temporais e momentum transversal. Roll retorna nos futuros é um desses drivers, mas verifica-se que as vendas e as compras forçadas de ativos são o principal motor de estoque e o impulso do ETF em muitas circunstâncias diversas. Algumas das novas estratégias de impulso baseadas em eventos de notícias, sentimentos de notícias, ETF alavancados, fluxo de pedidos e negociação de alta freqüência serão cobertas. Finalmente, analisaremos os prós e os contras das estratégias de impulso versus reversão média e descobriremos suas características de risco e retorno diametralmente diferentes sob diferentes regimes de mercado na história financeira recente. Eu sempre afirmei que é fácil encontrar estratégias publicadas, supostamente profi, em muitos livros, revistas ou blogs por aí, mas muito mais difíceis de ver por que eles podem ser defeituosos e talvez finalmente condenados. Assim, apesar da ênfase em sugerir estratégias de protótipo, também discutiremos muitas armadilhas comuns de estratégias de negociação algorítmicas, que podem ser quase tão valiosas para o leitor como a descrição das próprias estratégias. Essas armadilhas podem causar resultados de negociação ao vivo para divergir significativamente de seus backtests. Como veteranos da negociação algorítmica também concordarão, a mesma estratégia teórica pode resultar em lucros espectaculares e perdas abismais, dependendo dos detalhes da implementação. Por isso, neste livro, mostrei a atenção sobre as habilidades de backtesting e às vezes a implementação ao vivo dessas estratégias, com discussões de conceitos como viés de divulgação de dados, viés de sobrevivência, cotações primárias versus consolidadas, dependência do local das citações de moeda, Os maus das restrições de venda a descoberto, a construção de futuros contratos contínuos e o uso do fechamento de futuros versus preços de liquidação em backtests. Também destacamos algumas instâncias de mudança de regime historicamente, quando mesmo o backtest mais correto não conseguirá prever os retornos futuros de uma estratégia. Também prestei atenção na escolha da plataforma de software correta para backtesting e execução automática, já que MATLABcopy, minha língua favorita, não é mais o único contendor neste departamento. Eu pesquisarei o estado da arte em tecnologia, para cada nível de habilidades de programação e para muitos orçamentos diferentes. Em particular, chamamos a atenção para o ambiente de desenvolvimento integrado para os comerciantes, que vão desde as plataformas de força industrial, como Deltix para a miríade de versões de código aberto, como o TradeLink. Como explicaremos, a facilidade de mudar de backtest para modo de negociação ao vivo é a virtude mais importante de tais plataformas. O conceito elegante de processamento de eventos complexos também será introduzido neste contexto. Cobri o gerenciamento de risco e dinheiro no meu livro anterior, que foi construído sobre a fórmula Kelly formulamdasha que determina a alavancagem ideal e a alocação de capital ao equilibrar os retornos versus os riscos. Mais uma vez, cubro o gerenciamento de riscos e dinheiro, ainda com base na fórmula de Kelly, mas temperado com minha experiência prática em gerenciamento de risco envolvendo cisnes negros, proporção constante de seguro de carteira e perdas. (O juiz da Suprema Corte dos Estados Unidos, Robert H. Jackson, poderia ter falado sobre a aplicação da fórmula de Kelly quando ele disse que devemos temperar sua lógica doutrinária com um pouco de sabedoria prática). Especialmente nos concentramos em encontrar a alavanca ideal em situações realistas quando podemos Já não assume distribuição Gaussiana de retornos. Além disso, consideramos se os indicadores de risco podem ser um componente útil de um esquema abrangente de gerenciamento de riscos. Uma técnica geral que ignorei anteriormente é o uso de simulações de Monte Carlo. Aqui, demonstramos o uso de dados simulados, em oposição a históricos, para testar a significância estatística de um backtest, bem como avaliar o risco de uma estratégia. Este livro é feito como um seguimento ao meu livro anterior, Quantitative Trading. Lá, eu me concentrei em técnicas básicas para um comerciante algorítmico, como como encontrar idéias para novas estratégias, como backtest uma estratégia, considerações básicas na automação de suas execuções e, finalmente, gerenciamento de riscos através da fórmula Kelly. Sim, algumas estratégias de exemplo úteis foram polvilhadas, mas essas não foram a ênfase. Se você é completamente novo na negociação algorítmica, esse é um bom livro para ler. O comércio algorítmico, no entanto, trata de estratégias. Todos os exemplos deste livro são construídos em torno de códigos MATLAB, e todos estão disponíveis para download a partir do wileygoalgotrading ou do meu site no epchanbook2. Os leitores encontrarão a senha embutida no primeiro exemplo. Os leitores que não estão familiarizados com o MATLAB podem querer estudar o tutorial em Negociação Quantitativa, ou assistir os seminários on-line gratuitos no mathworks. Além disso, o MATLAB Statistics Toolbox foi ocasionalmente usado. (Todos os produtos MATLAB estão disponíveis como testes gratuitos do MathWorks.) O software e a matemática são linguagens gêmeas de negociação algorítmica. Os leitores encontrarão este livro envolvendo um pouco mais de matemática que a minha anterior. Isto é devido ao meu desejo de injetar mais precisão na discussão dos conceitos envolvidos nos mercados financeiros, e também porque acredito que usar modelos matemáticos simples para negociação pode ser mais vantajoso do que usar a abordagem usual de mineração de dados. Ou seja, em vez de lançar tantos indicadores ou regras de negociação técnica em uma série de preços para ver qual indicador ou regra é uma prática rentável que solicita um biasmodashwe dos dados, tente destilar a propriedade fundamental dessa série de preços usando um modelo matemático simples. Podemos então explorar esse modelo para nosso benefício financeiro. No entanto, o nível de matemática necessário na negociação de ações, futuros e moedas é muito menor do que o necessário para negociação de derivativos, e qualquer pessoa familiarizada com cálculos de primeiro ano, álgebra linear e estatística deve poder acompanhar minhas discussões sem problemas. Se você achar que as equações são muito confusas, basta ir direto aos exemplos e ver suas implementações concretas como códigos de software. Backtesting e Execução Automatizada Os Fundamentos da Reversão Média Implementando Estratégias de Reversão Média Mean Reversão de Stocks e ETFs Reversão Média de Moedas e Futuros Estratégias de Momentos de Interday Estratégias de Momento Intraday Gerenciamento de Riscos. Wiley 2009, 339 páginas ISBN: 0470563761, 9780470563762 Um guia prático para o mundo rápido e em constante mudança de negociação algorítmica de alta freqüência Os mercados financeiros estão passando por uma rápida inovação devido à proliferação contínua de energia e algoritmos do computador. Esses desenvolvimentos criaram uma nova disciplina de investimento chamada comércio de alta freqüência. Este livro cobre. 2,79 96 10.11.2012 14:48 10.11.2012 15:23 14 Hoboken, John Wiley Sons, 2009. - 204p. . . ,. (). . 3,54 68 06.09.2011 19:11 06.09.2011 21:51 14 N.-Y. Wiley, 2014. - 284p. O comerciante premiado Kevin Davey explica como ele evoluiu de um comerciante discricionário para um comerciante de sistemas e começou a gerar retornos anuais de três dígitos. Um desenvolvedor de sistemas inveterado, Davey explica o processo de geração de uma idéia comercial, validando a idéia através de análise estatística, estabelecendo pontos de entrada e saída, testes e implementação. 6,02 81 03.08.2014 13:46 07.08.2014 12:53 14 John Wiley, 2013. 382 pp. Comércio Automatizado Profissional, Teoria e Prática: vem de vários anos de pesquisa e prática de implementação bem sucedida de estratégias automatizadas de negociação sistemática no contexto da negociação proprietária em algumas das principais instituições financeiras e minha própria empresa. Por um lado, o comércio é uma ciência que se baseia em uma variedade de técnicas que chegam. 2,31 53 02.03.2014 17:33 28.06.2016 00:01 14 Palgrave Macmillan, 2015. 368 p. ISBN: 1137354070, 9781137354075 O Quantitative Trading with R oferece aos leitores uma estratégia vencedora para a elaboração de modelos de negociação habilidosos e operacionais usando a linguagem de programação open source R. Com base na própria experiência dos autores como professor e comerciante de alta freqüência, este livro fornece uma abordagem passo-a-passo para a compreensão. 17,90 132 09.03.2015 15:36 10.03.2015 11:04 14 592 páginas, publicado por 4Myeloma Press, Londres (17 de fevereiro de 2010) Este livro começa desde o início para fornecer explicações detalhadas sobre ambas as técnicas: - Uma A introdução dos diferentes tipos de execução é seguida de uma revisão da teoria da microestrutura do mercado. Ao longo dos exemplos de livros de estudos empíricos, o fosso entre a teoria e a prática de. 18,91 97 23.10.2012 18:01 25.10.2012 17:58 14 Grinold amp Kahn - Active Portfolio Management - é amplamente considerado no mesmo nível que, digamos a Bíblia. Tem 10 anos de idade, mas se você está procurando coisas fundamentais. Além disso, QEPM - Chincarini amp Kim Anything de James Montier (por exemplo, investimento em valor, investimento comportamental, pequeno livro de investimento comportamental, etc.) O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra , Ou uma recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma oferta para fornecer serviços de consultoria de investimento pela Quantopian. Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. A Quantopian não oferece garantias quanto à exatidão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. Você deve consultar um profissional de investimentos antes de tomar decisões de investimento. Ótimo recurso Simon - Fawce também listou o QuantStart em sua postagem no blog sobre a educação há algumas semanas, é uma ótima publicação se alguém ainda não encontrou isso: blog. quantopianhacking-your-education-the-next-generation-of-students The O material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, uma solicitação de compra ou uma recomendação ou endosso para qualquer garantia ou estratégia, nem constitui uma oferta para fornecer serviços de consultoria de investimento pela Quantopian. Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. A Quantopian não oferece garantias quanto à exatidão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. Você deve consultar um profissional de investimentos antes de tomar decisões de investimento. I39m dragando este post para que eu possa adicionar o cavalo de Quantopian39 à corrida. Acabamos de terminar o primeiro conjunto de Lepches de Quantopian. E será adicionado a eles regularmente. Eles são baseados no currículo de nossas interações com professores usando nossa plataforma para ensinar. Sinta-se à vontade para fornecer comentários e sugerir futuros tópicos. Nós também estamos realizando reuniões ao vivo em Boston e NYC apresentando esse material. Consulte as nossas páginas de reunião para obter mais informações: o material deste site é fornecido apenas para fins informativos e não constitui uma oferta de venda, solicitação de compra ou recomendação ou endosso para qualquer segurança ou estratégia, nem constitui uma Oferta de serviços de consultoria de investimento pela Quantopian. Além disso, o material não oferece nenhuma opinião em relação à adequação de qualquer segurança ou investimento específico. A Quantopian não oferece garantias quanto à exatidão ou integridade das opiniões expressas no site. Os pontos de vista estão sujeitos a alterações e podem ter se tornado pouco confiáveis por vários motivos, incluindo mudanças nas condições do mercado ou nas circunstâncias econômicas. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo perda de principal. Você deve consultar um profissional de investimentos antes de tomar decisões de investimento.
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