Gerenciando suas opções de estoque

Como gerenciar seu estoque da empresa Se você trabalha para uma corporação maior theres uma boa chance que você tem acesso ao estoque da empresa como parte de seu pacote de compensação. Sua empresa pode emitir opções de ações ou você pode ter acesso a ações da empresa em seu plano de aposentadoria 401 (k) ou um plano de compra de ações para empregados. Heres o que você precisa saber sobre a gestão de estoque da empresa. Não é diferente Quando você pensa sobre o estoque de sua empresa, você vê isso como um tipo diferente de investimento do que você faria no mercado de ações Se sente mais estável e seguro para você, uma vez que você sabe muito sobre a empresa Holding estoque da empresa Parte do seu portfólio de investimento global não é diferente do que comprar o estoque de outra empresa através de sua conta de corretagem. A verdade é que você provavelmente tem muito pouco conhecimento de notícias e eventos que afetaria diretamente o preço do estoque. É ilegal para a gestão da empresa para lhe dar conhecimento antecipado dos próximos eventos e se você é um dos decisores que tem acesso ao conhecimento, você está ciente das restrições rigorosas que você tem ao negociar seu estoque. Não adote uma falsa sensação de segurança porque você trabalha lá. A História está cheia de empregados passados ​​de empresas agora falidas que foram deixadas segurando estoque de empresa sem valor, (Enron, Lehman Brothers, etc) Não possui mais de 10. Se o seu investimento principal dólares estão em um 401 (k), não mais de 10 De seu 401 (k) deve estar no estoque da companhia e alguns peritos recomendam muito menos. Se você tiver investimentos fora do seu 401 (k), seu estoque da empresa deve compõem não mais de 10 de toda a sua carteira. Como você se sentiria se você perdeu 10 de seu portfólio Se isso assusta você, corte seu estoque da empresa para baixo para 5 ou até menos. Como sobre as opções de ações da empresa Muitos funcionários cometem o erro de deixar suas opções de ações ganhar muito valor, porque eles não entendem como eles funcionam. Eles também não entendem que o valor das opções de ações degradar ao longo do tempo. Se você é concedido opções de ações, normalmente você recebe uma certa quantidade de opções que têm de passar por um período de aquisição - isso significa que você não pode exercer essas opções imediatamente. Uma vez que você é capaz de exercer as opções, você quer que as opções para ser acima do preço de exercício antes de exercer. Opções de ações do empregado não só tem uma quantidade mínima de tempo que passa antes de você exercer a opção, há também um máximo. Contar estas opções como parte de seu portfólio global e, embora você shouldnt deixar esta parte do seu portfólio se tornar muito grande, quando exercer as opções é complicado e melhor feito com a ajuda de um consultor financeiro confiável. Certifique-se de discutir as implicações fiscais com você. Se você vender De acordo com a Reuters, as ações da empresa compradora está em declínio e por uma boa razão. Para os investidores sem tempo ou experiência para gerenciar ações individuais, fundos mútuos, alguns fundos negociados em bolsa e fundos de índice são alternativas melhores e mais diversificadas para possuir ações de uma única empresa, mesmo que a empresa seja seu empregador. Se você não tem um alto nível de conhecimento do mercado de ações, possuir ações da empresa fora das opções de ações é uma má idéia. The Bottom Line O estoque da empresa que você possui em uma das muitas formas não deve violar as regras de boa diversificação. Não mais do que 10 de sua carteira deve estar em qualquer estoque, mesmo se a empresa fornece o seu salário. Lembre-se também que, como qualquer investimento, ações da empresa vem com o mesmo risco que qualquer outro estoque único. Não mantenha uma falsa sensação de segurança desde que a empresa passa a empregá-lo. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Como sua conta de opção de ações do funcionário trabalha contas para atender às suas necessidades Seu empregador selecionou Fidelity Brokerage Services LLC para atender ao plano de opções de ações de seus empregados. Como parte dos serviços prestados, a Fidelity criou uma conta para gerenciar sua atividade de planos de ações. Para ver as informações de seu plano de ações, entre em Fidelity. Em seguida, selecione Portfólio no separador Contas e Comércio. Aqui você pode ver as opções de ações concedidas a você pelo seu empregador, criar um modelo hipotético do que aconteceria se você exerceu uma opção e selecionar uma opção para exercer. Acessando informações sobre suas opções de ações não exercidas Use as telas e ferramentas de resumo de opções de ações da Fidelityrsquos para acessar dados de concessão, modelar suas opções de ações e selecionar uma opção para fazer exercícios online. Os dados de concessão de opção de compra de ações são acessíveis através da visualização de seu saldo de opções de ações estimadas e não exercidas na guia Contas do comércio de ampliação. A partir daqui você pode acessar uma grande variedade de informações detalhadas sobre suas opções de ações. Esse serviço permite que você identifique facilmente quais opções foram adquiridas e, quando estiver pronto, você pode iniciar seu exercício diretamente na linha. Há também uma calculadora de subsídio fornecida para que você possa estimar seus ganhos e implicações fiscais potenciais antes de se exercitar. Seu Plano de Opções de Ações Uma vez que você tenha decidido exercer suas opções, a transação de exercício ocorrerá em seu Plano de Opções de Ações. Após a liquidação, todos os recursos em dinheiro e ações serão depositados em sua Conta Fidelity conforme ilustrado abaixo. Você pode efetuar login para exibir essas contas por meio da guia Portfólio de contas e comércio. Ou, você pode chamar um representante em 800-544-9354 de 8:00 da manhã a 12:00 da manhã hora oriental com perguntas sobre sua conta. Você também deve observar que o saldo em seu plano de opções de ações terá diminuído no valor de suas opções exercidas. Sua Conta Fidelity Quando você exerce opções, todo o dinheiro e ações serão depositados em sua Fidelity Account. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais . Ferramentas de planejamento e pesquisa on-line A Fidelity oferece ferramentas de planejamento on-line que você pode usar para ajudá-lo a tomar decisões sobre o reinvestimento de recursos em dinheiro de um exercício de opção de ações ou qualquer outra fonte. Na guia Pesquisa, você encontrará mais de uma dúzia de ferramentas para ajudá-lo a investigar investimentos. Como gerenciar suas opções de ações para empregados Itrsquos estimou que mais de 10 milhões de pessoas nos Estados Unidos recebem opções de ações de empregados (ESOs) a cada ano, com muitos milhões no mundo . E esses números estão subindo. No entanto, a paisagem mudou nos últimos anos. Houve uma mudança das opções para ações restritas nos Estados Unidos desde que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) em 2006 exigiu que as empresas teoricamente valorizassem os ESOs quando concedidos e despendessem o valor das subvenções contra os lucros. Antes de 2006, as empresas não deduziram as subvenções dos lucros, mas deduziram o valor intrínseco dos OEN do rendimento tributável quando um beneficiário exercia as opções. Apesar desta mudança, os ESOs e um instrumento híbrido denominado Stock Appreciation Rights (SARs) continuam a ser o tipo dominante de remuneração de capital próprio para executivos, gerentes e funcionários. Muitas vezes, existem preocupações relacionadas com ESOsrsquo eficácia a longo prazo no alinhamento dos interesses do empregado e empregador com os ganhos resultantes esperados em ganhos e preços das ações. As reivindicações dos abusos da compensação executiva estão sendo discutidas também. Por outro lado, não há praticamente nenhuma discussão sobre como os donatários (executivos, gerentes ou secretários) podem gerenciar essas bolsas de capital de forma maximizada para reduzir o risco especulativo inerente à realização de ESOs e obter os maiores retornos esperados dessas participações. Aqui, wersquoll ilustra como gerenciar melhor as participações do ESO para alcançar ambos os objetivos. O custo do exercício ESOs são contratos entre a empresa e o beneficiário, pelo qual a empresa tem a obrigação de emitir e entregar um certo número de ações ao beneficiário a um preço especificado se o beneficiário exercer o direito de comprar essas ações. Os termos específicos dos contratos do ESO são delineados em dois documentos: o documento do plano de ações da empresa eo contrato de concessão de opções. Os ESOs têm geralmente uma vida máxima de 10 anos comparada com o máximo de três anos para chamadas trocadas. Mas os direitos do granteersquos nos ESOs têm as limitações que as opções de troca negociadas não têm. Depois que os ESOs são concedidos, há um período chamado o período vesting, que pode durar de um a cinco anos. Até à expiração do período de carência, o beneficiário não pode exercer direitos sobre as opções de compra de ações e ainda não possui os ESOs. Além disso, os ESOs geralmente nunca podem ser vendidos, transferidos ou penhorados como garantia, mas normalmente não há proibição de vender chamadas ou comprar puts para cobrir os riscos. Depois que os ESOs são exercidos eo donatário detém ações, as restrições por contratos da empresa geralmente não mais se aplicam. No entanto, os bolseiros que detenham ESOs ou ações que possam ter informações materiais não-públicas podem ser restringidos por vários estatutos e regras da Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Os executivos e diretores também estão sujeitos às Seções 16b e 16c da Securities Act de 1934, mesmo que não tenham informações privilegiadas. Related ArticlesThe melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações Para a maioria das pessoas opções de ações são uma adição à sua remuneração base e uma oportunidade de lucro se a empresa faz bem. No entanto, a cada ano, estima-se que mais de 10 das opções de dinheiro expirem não exercidas. Alguns outros erros que os proprietários de opções fazem incluem a venda precoce de ações vencidas e a perda de valorização futura, não tomar medidas para proteger os ganhos quando as opções tiverem valorizado, aguardando até o último minuto e exercendo opções no vencimento, deixando de planejar impostos até que sejam E não considerando questões de diversificação de risco e carteira. Nós o ajudaremos a gerenciar suas opções de ações mais eficazmente. As coisas importantes primeiro. Existem dois tipos de opções de ações que têm regras e questões fiscais diferentes: opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (NSO). Antes de implementar qualquer, é importante entender como a ISO e a NSO são tributadas. Sob um ISO, não há nenhuma responsabilidade fiscal quando você exerce as opções e mantenha o estoque, até que você realmente vender o estoque ou fazer uma disposição desqualificante não-venda. Quando você vende o estoque, a diferença entre o valor que você pagou eo valor que você recebe da venda é tributado como ganhos de capital renda (ou perda). Para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve deter ações ISO por pelo menos um ano e um dia a partir da data do exercício. Se você vender as ações em menos de 12 meses, você terá renda ordinária tributável, que está sujeita a impostos federais, estaduais, municipais e de segurança social. O valor tributável (ou perda) é geralmente medido pela diferença entre o justo valor de mercado na data de exercício eo preço da opção. No entanto, o exercício de um ISO pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). Quando você exerce um NSO, você pode estar sujeito a impostos em duas ocasiões: no momento do exercício e novamente na venda do estoque. Qualquer ganho no momento do exercício é tributado como renda ordinária. Se você segurar o estoque e vendê-lo em algum ponto no futuro, você pagaria imposto sobre ganhos de capital sobre qualquer valorização adicional (ou seja, qualquer valorização do estoque do preço no exercício). É importante lembrar que o tratamento de ganhos de capital de longo prazo só se aplica se o estoque for mantido por mais de um ano a partir da data do exercício. Estratégias Aqui estão algumas estratégias para considerar se você tem opções de ações: Um exercício sem caixa em que as opções adquiridas são exercidas a um preço predefinido ou expiração. Com um exercício cashless não há nenhum custo de bolso. As opções são exercidas e as ações são vendidas imediatamente. Os produtos líquidos (preço de mercado menos o custo da opção, taxas de transação e impostos) são depositados em sua conta vários dias depois. Uma retenção sem dinheiro é quando você exercita opções suficientes para comprar as ações restantes sem usar dinheiro adicional. Nesta estratégia, você exerce e vende simultaneamente estoque suficiente para cobrir o custo do exercício das opções (e impostos). Você recebe as ações remanescentes e quaisquer frações de ações serão pagas em dinheiro. Estabelecer um plano para rastrear o preço do estoque subjacente e sistematicamente exercer opções adquiridas em dinheiro antes do vencimento ou a um preço-alvo definido para capturar o ganho. Se o preço das ações continua a aumentar, continue exercendo opções adicionais. Esta é uma situação onde você não quer impostos para conduzir a sua decisão. Você pode ser melhor fora exercitar as opções e movendo o estoque para uma conta de corretagem onde você pode colocar ordens de parar para proteger seu ganho se o preço das ações de repente mergulha. Tenha em mente que se o preço do estoque mergulha e as opções foram deixadas sem exercer, você não teria ganho. Calendário o exercício de opções para ajudar a gerenciar impostos. A maioria das empresas reter alguns impostos quando as opções são exercidas. No entanto, isso pode não ser suficiente para cobrir sua responsabilidade fiscal total. Se as opções forem exercidas em janeiro, fevereiro ou março, as ações poderão ser mantidas por 12 meses, permitindo que as ações sejam vendidas e recebam tratamento de imposto sobre ganhos de capital e, em seguida, vendidas no ano civil seguinte para ajudar a cobrir os impostos devidos. Por exemplo, as opções de exercício em fevereiro de 2016 e depois vender as ações em março de 2017. Os impostos de 2016 do exercício inicial não são devidos até abril de 2017. Se você usar esta estratégia, certifique-se de colocar ordens de parar no caso de o estoque Cai no preço. Concedido, qualquer ganho será tributado como renda ordinária, mas você não terá que vir acima com outros fundos para cobrir sua obrigação fiscal. Se o plano permitir, considere um swap de ações. Nesta estratégia, o exercício de opção é financiado usando ações da empresa que você já possui. Um swap de ações é uma troca de impostos diferidos. Você entrega suficientes ações de ações para igualar o preço de exercício das opções que você planeja exercer. A base de custos e o período de detenção das antigas acções são transferidos para as novas acções. Qualquer elemento de pechincha adicional seria o lucro tributável. Isso evita qualquer responsabilidade fiscal sobre a valorização não realizada das ações antigas, até que o estoque seja finalmente vendido. Ele também irá fornecer os fundos para exercer as opções sem ter que amarrar capital adicional. Se você espera que o estoque da empresa a apreciar significativamente em valor, fazer uma eleição 83 (b). Nesta estratégia, você exerce as opções antes da aquisição. O elemento de pechincha é tributado como se as opções fossem investidas. Uma vez que as opções realmente adquiridas e as exigências do período de detenção sejam cumpridas, qualquer ganho é tributado a taxas de ganho de capital. Isso pode ajudar a evitar AMT se a eleição é feita quando o elemento de pechincha é pequeno. Tenha em mente, mesmo que as opções tenham sido exercidas, o proprietário não tem controle até que eles totalmente vest, e há o risco de que o estoque não vai apreciar ou cai no valor. Presente NSOs se o plano permite. A transferência não é considerada um presente concluído até que as opções vencimento, eo doador é responsável por quaisquer impostos sobre o rendimento devido ao elemento pechincha. Esta estratégia permite que você remova o valor das opções de sua propriedade e transfira a apreciação futura a outras, possivelmente em um suporte de imposto mais baixo. Se você já exercitou ISOs eo preço do estoque subjacente cai, considere uma disposição desqualificante. Isso desqualifica os ISOs de receber tratamento fiscal favorável na essência transformando-os em NSOs. As opções ficam desqualificadas após o exercício, vendendo o estoque antes de cumprir os requisitos do período de detenção. Em alguns casos, uma disposição desqualificadora intencional poderia ser usada se as ISOs fossem exercidas e, em seguida, o preço das ações despencasse antes da venda das ações. O exercício seria tributado como renda ordinária evitando a emissão AMT. As opções Bottom Line são um grande incentivo e precisam ser gerenciados. Dependendo de sua situação financeira, empregando mais de uma estratégia pode ser a melhor abordagem. E sempre considerar a diversificação da carteira e reduzir o risco por não construir uma posição concentrada (mais de 5 de seus investimentos) em um estoque. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que.